Number Of The Day " Percentage Of US Companies With A Junk Rating"

This at the start of a deep and long recession...... After the events of the last 3 month it is valid to wonder how much of this debt will get bailed out ( GM....) or will end up without much disclosure on the Fed´s balance sheet......I wonder how many companies are now on the brink of bankruptcy just because they decided to make big debt financed stock buybacks or megalomaniac takeovers & buyouts......

Diese Zahl bereits am Anfang einer schweren und langwierigen Rezession bedeutet nichts Gutes..... Nach den Ereignissen der letzten 3 Monate darf man wohl berechtigt fragen wieviel von diesem Junk entweder ein Bailout ( GM.... ) bekommen wird oder gar ohne großartige Transparenz in der immer weiter explosionsartig wachsenden Fed Bilanz verschwinden wird..... Tragischerweise befinden sich etliche dieser Unternehmen nur dank massiver schuldenfinanzierter Aktienrückkaufprogramme und größenwahnsinniger schuldenfinanzierter Übernahmen ( denke vor allem an Private Equity aber leider auch an den Fall Siemens VDO, Conti, Schaeffler ) in dieser wohl letzlich "tödlichen" Situation.......


WSJ Junk-Bond Market Has Closed the Door
Yields Upward of 20% Make It Too Pricey for Borrowers; Zero Deals Made It in November

About 50% of U.S. companies have below-investment-grade credit ratings, making the $750 billion junk-bond market a vital source of financing for car makers, airlines, retailers, utilities, restaurant chains and media companies

>The next chart is making things even scarier........ Within the "junk" label the remaining "quality" has deterioting fast and furious especially over the past few years..........

> Der nächste Chart macht alles nur noch erschreckender...... Innerhalb des "Junkuniversums" hat sich zudem die Qulität besonders im Laufe der letzten jahre massiv verschlechtert......